第九六八章 IPO路演（中）（1 / 3）

淘宝控股公司（taobaoholdingpany，简称tbhc在工商总局注册资金2亿元，法人为孙健，peng的第一大股淘宝电器集团早已变更淘宝控股公司。

江城淘宝电器公司已变更淘宝电器集团（taobaoelectricegroup，简称tbeg，法人为孙健，注册资金1亿元。

九月十二日，鲲鹏软件集团股份有限责任公司已在美国证券交易委员会（seasdaq：peng，已同意接纳peng在纳斯达克证券交易所上市的申请。

peng聘请沪江德勤会计师事务所有限公司作为公司会计师事务所，发布一九九二年的财务审计报告、资产评估报告书、验资报告和溢利预测报告，国家资产评估事务所出示了资产评估报告书。

一九九二年每股收益78元（人民币，下同，每股净资产234元，招股说明书预测一九九三年每股收益15元（按ipo前总股本计算，每股净资产384元（按ipo前总股本计算，按照美元兑人民币综合价1：7，相当于九三年的每股收益21美元（按ipo前总股本计算，每股净资产55美元（按ipo前总股本计算。

为了达到每股净资产1美元，通过协商，peng按照2:1的比例缩股，ipo前总股本变更14175万股，每股净资产变更768元。

peng预测九三年营业额123万美元，净利润595万美元，预测九三年每股收益42美元（按ipo前总股本计算，每股净资产11美元（按ipo前总股本计算。

为了维护公司股价，增加全球投资者的信心，peng承诺，自上市之日算起，员工持有的配股（5752万股锁定一年，第二大股东、淘宝控股公司员工持股会（员工获赠的原始股1827757万股和第三大股东、鲲鹏助学扶贫基金会（peaidfoundatioyalleviation，简称psafpa持有的原始股（7875万股锁定二年，第一股东、淘宝控股公司持有的原始股（1158975万股锁定三年。

按照美国上市公司减持规定，第一大股东在向市场出售限制性证券之前，需要持有这些证券二年。

三家承销商提出ipo方案。

peng向全球投资者计划发行5亿股美国预托股份(ads)，占ipo后总股本的268%，发行价63～84美元（15～2倍市盈率，募集资金315～42亿美元（没有扣除承销费，下同。

孙健不满意，提出了两种ipo方案：

一、peng向全球投资者计划发行3亿股美国预托股份(ads)，占ipo后总股本的1747%，发行价168～21美元（4～5倍市盈率，募集资金54～63亿美元。

二、peng向全球特定投资者发行5亿股美国预托股份(ads)，占ipo后总股本的268%，发行价126～168美元（按照3～4倍市盈率，募集资金63～84亿美元。

peng还赋予三家承销商最多发行总股本15%的美国存托股的超额认购权。

三家承销商采用了第二种ipo方案。